Devisentermingeschäft

Abschluss und Ausführung eines Tauschgeschäfts auf dem Devisenmarkt liegen zeitlich auseinander. - Die Partner einigen sich, zu dem heute festliegenden (in der Regel dreimonatigen) Terminpreis (forward rate) einen bestimmten Devisenbetrag zu kaufen (verkaufen). Der Terminpreis kann vom Tageskurs nach oben oder unten abweichen. Liegt der Terminpreis über dem Tageskurs auch Kassakurs genannt), so spricht man von einem Report (Aufschlag; premium). Liegt der Terminpreis unter dem Tageskurs, so nennt man den Unterschied Deport (Abschlag; discount). Die Differenz zwischen Terminpreis und Tageskurs für Devisen, in Jahresprozenten berechnet, ist der Swapsatz.