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Sensitivitätsanalyse
Modellrechnung mit dem Ziel, allfällige Auswirkungen eines Risikofaktors (im Gegensatz zum Stress-Test, bei dem sämtliche Risiken einbezogen werden) auf ein Portfolio im voraus abzuschätzen. Solche Berechnungen sind vor allem zur Offenlegung sehr kurzfristiger Schockwirkungen geeignet, wie etwa ein Börsenkrach oder ein Anstieg der Zinsen. Sie werden sowohl auf der Ebene der einzelnen Bank als auch von Institutsgruppen und für das Finanzsystem gesamthaft durchgeführt und für Deutschland teilweise im Finanzstabilitätsbericht veröffentlicht.
Siehe auch
Crash Dominostein-Effekt Formeln finanzmathematische Hurrikan-Schocks Mittelfristig Modellunsicherheit Modigliani-Miller-Theorem Ölpreis-Schock Panik-Verkäufe Restrisiko Risikotragfähigkeit Rückwirkungen systeminhärente Run Schock-Bewältigung monetäre Schocks strukturelle Staatsschulden verweigerte Stress-Test Terror-Schock Unsicherheit Vertrauen Währungsraum optimaler
Begriffe und Erklärungen: Prof. Dr. Gerhard Merk, Universität Siegen.