Börsen-Lexikon
Knock-out-Put
engl.: so auch im Deutschen gesagt
Finanzprodukt, dessen Preis sich in einer geradlinigen Beziehung zum jeweiligen Basiswert befindet, über einen Hebel auf diesen Basiswert verfügt und bei dem ein über dem aktuellen Kurs des Basiswertes festgelegter Ausübungspreis (Basispreis) vereinbart ist. - Käufer von Knock-out-Puts bezahlen umgerechnet auf das Bezugsverhältnis somit nur denjenigen Teil des jeweiligen Basiswertes, der unterhalb dieser Basis liegt. Die Laufzeit von Knock-out-Puts endet vorzeitig, sobald der Kurs des jeweiligen Basiswertes den Ausübungspreis oder eine vertraglich vereinbarte darunter liegende Knock-out-Schwelle (Barriere) des Puts berührt oder überschreitet.
Siehe Barriere-Option, Basisrisiko, Knock-out-Wert, Option, pfadabhängige
