Zwei-Achtundzwanzig-Kredit

engl.: 2/28 mortgage credit

In den USA lange Zeit verbreitete Form der Darlehnsgewährung an Privathaushalte zum Zwecke des Erwerbs eines Wohnhauses. In den ersten Jahren ist dabei der Zins auf einem sehr niedrigen Stand festgeschrieben, in den folgenden achtundzwanzig Jahren ist er flexibel, und auf die Tilgung wird einige Jahre hindurch völlig verzichtet (Freijahre). Die landesweit den Markt bestimmenden US-Hypothekenbanken Federal National Mortgage Association (FNMA, meistens Fannie Mae genannt) sowie die Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC, meistens Freddie Mac genannt) beide mit einer unausgesprochenen Staatsgarantie im Rücken und dem politischen Auftrag, privates Wohneigentum US-weit zu fördern gaben unbekümmert solche Darlehn; andere Hypothekenbanken schlossen sich dem an. - Diese Verträge waren ein entscheidender Grund dafür, dass im Sommer 2007 zu starken Verwerfungen auf dem Immobilienmarkt in den USA kam, deren Auswirkungen aufgrund von entsprechenden Verbriefungspapieren im Portfolio der Institute in der ganzen Welt die Subprime-Krise auslöste, die sich dann im Herbst 2008 zu einer weltweiten Finanzkrise ausweitete.

Siehe Jingle Mail, Kreditkartenfiasko, Kreditvergabe-Grundregel, Ninja Loans, Papiere, toxische, Wohneigentum, Zinsstundung, Zitronenhandel. -Vgl. Monatsbericht der EZB vom November 2007, S. 18 ff. (Auswirkung der Subprime-Krise auf die einzelnen Sektoren des Finanzmarktes), Monatsbericht der EZB vom August 2009, S. 18 ff. (rechtliche Unterschiede zwischen den Hypothekenmärkten im Eurogebiet und den USA).