Börsen-Lexikon
Swap, devisenbezogener
engl.: foreign rate transaction
Die Verbindung eines Devisenkassageschäftes (spot transaction in foreign exchanges) mit einem Devisentermingeschäft (forward transaction in foreign exchanges). Der Marktteilnehmer verbindet also den Kassa-Verkauf von Devisen mit einem gleichzeitigem Rückkauf auf Termin; oder aber er verknüpft einen Kassa-Kauf von Devisen mit einem gleichzeitigen Verkauf auf Termin.
Siehe Devisenmarkt, Devisentermingeschäft, Kurssicherung, Non-deliverable Forwards, Success Rates, Währungsoption. -Vgl. Monatsbericht der Deutschen Bundesbank vom Juli 2005, S. 29 ff. (dort auch Formeln und Übersichten).
Das Aktien- und Finanzlexikon von Aktien Prognose: ® Professor Dr. Gerhard Merk, Universität Siegen.
