Börsen-Lexikon
Kreditrisiko-Arbitrage
engl.: credit spread arbitrage
Besonders von Hedge-Fonds betriebene Geschäfte, bei denen solche hochbonitäre Wertpapiere oder Derivate gekauft werden, deren Kreditrisiko überbewertet erscheint. Das Laufzeitenrisiko wird durch den Kauf ähnlicher Titel abgesichert. - Ist man der Meinung, das Kreditrisiko eines Emittenten sein unterbewertet, so werden diese Papiere verkauft.
Siehe Anleihe, Hedge-Fonds-Strategien, Gegenspekulations-Theorie
Das Aktien- und Finanzlexikon von Aktien Prognose: ® Professor Dr. Gerhard Merk, Universität Siegen.
