Börsen-Lexikon
Grössenvertrauen
engl.: too big to fail-principle
Auf Finanzmärkten die Erwartung der Marktteilnehmer, dass im Falle von Krisen sehr grosse Banken durch Staatshilfen unterstützt werden. - Hier wird eine besondere Moral Hazard -Gefahr gesehen, weil die entsprechenden Grossbanken geneigt sein könnten, höhere Risiken einzugehen. Dies ist auch ein entscheidender Grund dafür, dass die Aufsichtsbehörde n in der Regel Grossbanken besonders im Auge haben und jede Staatsgarantie für eine Bank als wettbewerbsverzerrend gilt. - Andererseits geniessen weltweit oder europaweit tätige Institute durch die Erwartung eines Bail-out im Krisenfall grundsätzlich einen Wettbewerbsvorteil gegenüber kleineren Banken.
Siehe Bear Stearns-Pleite, Crash, Einzelfallentscheidung, Finanzmarkt-Interdependenz, Gewährträgerhaftung, Gibrat-Regel, Gigabank, Lehman-Pleite, Megamanie, Rush to exit, Single Master Liquidity Conduit, Too big to fail-Grundsatz, Subsidiaritätsprinzip, Vertrauen. -Vgl. Monatsbericht der Deutschen Bundesbank vom Oktober 2005, S. 74 f. (dort in Anmerkung 2 auch Hinweis auf wichtige Studie).
